investimenti tradizionali includono contanti, obbligazioni e, naturalmente, le scorte. Gli investimenti alternativi sono in genere più elevato rischio a causa degli stili di negoziazione, i regolamenti limitato e la mancanza di liquidità. Gli investimenti alternativi hanno anche importi elevati investimento minimo e pagare una tassa più elevata per gestire i portafogli. Quattro tipi comuni di investimenti di capitale alternativi sono fondi di venture capital, hedge funds, gestioni patrimoniali futures e fondi immobiliari, o REIT.
di capitale di rischio o di fondi di capitale di rischio sono simili agli hedge fund, ma l'investimento principale del fondo è di proprietà in società emergenti e di crescita. I gestori di fondi di venture capital per cercare investitori qualificati che acquistano quote del fondo stesso. Una volta che il fondo si accumula il capitale necessario per acquisire la sua società gli acquisti, il fondo comincia operazioni. La vita di un tipico fondo di venture capital è di 10 anni, dopo di che l'attenzione si sposta alla liquidazione degli investimenti e ripartizione dei profitti per gli investitori di capitale di rischio. fondi di capitale di rischio non sono liquidi. Esse sono destinate a essere investimenti di buy-and-hold. Dal momento che le società emergenti e la crescita sono estremamente rischiose, fondi di venture capital possono investire in una dozzina o più società con solo uno o due società generando un positivo ritorno sugli investimenti.
Gli hedge funds sono fondi che investono in una serie di investimenti tra azioni e merci. L'obiettivo dei manager di hedge fund è quello di compensare le perdite potenziali di copertura degli investimenti con i vari stili di negoziazione. Gli hedge fund sono in genere disponibili a investitori qualificati. Un investitore accreditato è una persona che ha un reddito di 200.000 dollari all'anno o ha un valore netto di $ 1 milione. Questo criterio dell'investitore prevede l'hedge fund con l'esenzione dalle norme di sicurezza in materia di leva, i contratti derivati e vendita allo scoperto. Le commissioni di performance applicati dai gestori dei fondi vanno dal 20 per cento al 35 per cento e commissioni di gestione possono essere al rialzo del 2 per cento all'anno. Non esiste un mercato pubblico per i fondi hedge. investitori qualificati acquisto fondi hedge attraverso i rivenditori registrati commodities.
Managed Futures conti sono gestiti e gestiti da un gestore di fondi di licenza o di scambio delle materie prime CTA consulente per conto del titolare del conto, l'investitore. L'obiettivo di investimento Un gestore di fondi è quello di prendere posizioni lunghe e corte in contratti future posizioni, titoli di stato, e le opzioni sui contratti futures. investimenti tipici comprendono le valute, metalli, tasso d'interesse, azionario, dell'energia e dei mercati agricoli. Mentre i contratti futures sono attività altamente liquide, possiedono un alto grado di volatilità. Come hedge fund, money manager addebitare una commissione di performance e di una commissione di gestione annuale. Le tariffe variano a seconda della quantità di capitali in gestione.
REIT sono società che investono in investimenti reali di tipo immobiliare. portafoglio di un REIT può essere costituito da immobili produttrici di reddito, come centri commerciali, condomini e mutui anche garantiti da immobili. Anche se considerato relativamente sicuro dal punto di vista del capitale principale, i REIT non sono esenti da rischi. Se tassi d'interesse salgono, il mutuo dovuti sulle proprietà commerciali aumenterà, mentre il canone resta lo stesso, con conseguente diffusione di profitto più stretto. rischio Re-leasing si verifica quando vi è un elevato turnover di inquilini, di ridurre il flusso di liquidità al REIT. REIT sono negoziate privatamente o in una borsa e può essere acquistato attraverso un broker-dealer di titoli. Non esiste un investimento minimo per REIT quotate e non ci sono costi associati in possesso di un REIT diverso commissioni di intermediazione tipici.
