prodotti agricoli di base hanno avuto un percorso accidentato rispetto al mese passato. Alla fine di gennaio, abbiamo iniziato due seguenti titoli agricoli: l' iPath Dow Jones UBS Grani ETN (JJG: NYSE) e il PowerShares Agricoltura ETF DB (DBA: NYSE)
.Se vi ricordate, ho introdotto queste due attività di borsa notando due formazioni tecnico - un cuneo discendente ampliamento e di un gap-up
.Ti ho detto che gap-up a volte può essere riempito, e abbiamo aspettato di saltare in JJG e DBA per vedere se ci fosse più movimento al rialzo.
abbiamo fatto, ma negli ultimi giorni, JJG da allora è caduto di nuovo a riempire il suo vuoto.
Ora che il gap è riempito, che il livello diventa un punto di appoggio. Per JJG, vediamo che questo è successo. Il 23 febbraio, JJG rimbalzato da un prezzo di apertura di $ 51,44 e scalato più di 2 dollari per chiudere a 53,49 dollari.
JJG da allora ha spostato più in alto.
Ma perché questo cambiamento improvviso dei prezzi? E 'solo una formazione tecnica, o è cambiato qualcosa fondamentalmente di materie prime agricole?
Supply and Demand prodotti agricoli di base
L'USDA ha annunciato ancora una volta che una maggiore superficie coltivata a mais potrebbe sollevare rimanenze entro la fine della stagione, e che i dati recenti suggerisce una continua diminuzione della farina di soia. I prezzi del frumento sono whipsawed questa settimana passata a causa dei disordini continua nel Medio Oriente e Nord Africa e la domanda di rimbalzo, secondo Lee Gaus da Futures IFG.
Da molti analisti, però, la correzione del prezzo del grano è una correzione rialzista. Su tutta la linea - mais, frumento, soia - il Commodity Research Bureau pensa che questo ritiro è temporaneo
.Se si combinano con il rimbalzo che abbiamo visto in JJG grafico, abbiamo un argomento convincente per maggiori potenziali di incremento agricolo titoli prodotti come JJG e DBA.
Ora che JJG ha trovato il sostegno di compilando il gap da gennaio, ora possiamo usare quel livello come punto statico di stop loss ... significato se tuffi JJG e chiude sotto $ 51,24, si dovrebbe uscire la vostra posizione. Tale prezzo, 51,24 dollari, è il prezzo di chiusura dal 11 Gennaio 2011, il giorno prima il gap up.
C'è la possibilità di un movimento minore dai prezzi attuali. prezzi delle materie prime di alta potrebbe confondere la domanda, e alcuni stock di cereali sono superiori alla media.
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Ma se i prezzi si muovono più bassi, i punti di consenso il più ampio sostegno all'interno del trend rialzista rialzista. Per JJG, 51,24 dollari è il prezzo più basso a cui potrebbe commerciali e rimanere nel suo trend rialzista rialzista.
What About il Fondo l'agricoltura PowerShares DB?
Diamo un'occhiata a PowerShares DB Agricoltura Fondo, però, perché è solo un po 'di negoziazione in modo diverso rispetto JJG.
PowerShares DB Agricoltura Fondo le aziende sono per lo più in ciò che è noto come "morbide". Cose come caffè, zucchero e cacao. E questi prodotti sono stati impennata.
cacao è a 32 anni, alta ... I prezzi del caffè salito a un 3/4-year alto 13 ... E lo zucchero sta vivendo una correzione rialzista da una di 30 anni alto. Le prospettive per tutte e tre queste SOFTS è rialzista. scarsità dell'offerta di caffè e cacao è aggravata da una forte domanda.
Il Commodity Research Bureau, dice che la domanda di cacao è pari al 4%. L'ufficio osserva inoltre che la produzione di caffè è spento 4,5%.
Questo è uno dei motivi per cui PowerShares DB Agricoltura Fondo trovato sostegno prima di riempire il gap up, dalla fine di gennaio.
La differenza tra JJG e movimenti di prezzo DBA è dovuto principalmente alle differenze di offerta e la domanda per le loro aziende.
E 'chiaro che il caffè DBA, zucchero, cacao e le aziende hanno stretto con la crescente richiesta di forniture - almeno per questa stagione. JJG di chicchi hanno un approvvigionamento po 'di più, e questo significa che i prezzi elevati che hanno arrestato la domanda combinate con una maggiore inventari hanno causato prezzo JJG a cadere in modo più significativo.
Che gli investitori dovrebbero fare?
Se sei già posizionato in JJG o DBA, potreste organizzare per una spinta maggiore.
DBA deve spingere oltre $ 35 a scintilla salire un altro significativo, ma con le proiezioni di alimentazione-e-domanda dovrebbe essere molto stretto in questa stagione (produzione Arabica brasiliano potrebbe essere fuori il più 13%), quantità di moto come è possibile .
JJG dovrà salire sopra $ 56 - che potrebbe essere un po 'pignolo - per lo slancio verso l'alto per continuare. Ricordatevi di utilizzare una statica stop-loss a 51,24 dollari per limitare il rischio downside. I prezzi per i cereali terrà a JJG sono ancora elevati rispetto alle forniture, anche se l'aumento della domanda da paesi come la Cina potrebbe essere sufficiente per tenere in movimento più elevati prezzi delle materie prime.
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