CoatingsPro - Questioni di soldi
marzo 2010
Perché si dovrebbe non proprio Fondi Comuni
Con Lance Wallach
Tasseprendere una grande morso di imponibile fondi comuni. Recente normativa fiscale-break si concluderà nel 2010 e sarebbe intelligente per gli investitori di fondi comuni per mantenere un occhio su una delle principali trascina sulle prestazioni: le imposte
.Una ragione chiave per cui i fondi comuni versati a tale distribuzioni pesante passivo negli ultimi anni è perché non può più portare avanti le perdite ripide sostenuti durante il mercato orso 2000-2002, che erano stati utilizzati per compensare i guadagni in questi ultimi anni.
imposte stimate pagato dal fondo comune di investimento passivo (MF) gli investitori è aumentato del 42 per cento da quelli corrisposti nel 2006. Buy-and-hold imponibile titolari MF arrese un record di 33,8 miliardi dollari in tasse al governo, superando 2000's importo record di 31,3 miliardi dollari!
Negli ultimi 20 anni, l'investitore medio in un fondo azionario passivo ha dato l'equivalente del tra il 17 per cento e 44 per cento del loro ritorno alle imposte. Nel 2006, il morso delle imposte ammonta a ben il 1,3 per cento del patrimonio, che supera la media dei fondi rapporto stock spese del 1,2 per cento.
fondi comuni, probabilmente non hanno posto nel portafogli di clienti high-net-worth. Ci sono molti buoni motivi a favore di questa posizione, ma la maggior parte immediatamente - probabilmente avete notato che ogni anno si riceve reciproco dichiarazioni fondi con 1099s forma di fine anno nella casella di posta e scoprire che un numero considerevole del vostro denaro duramente guadagnato è andando a Zio Sam.
Se si dovesse sottrarre il 50 per cento (93 milioni più) dei titolari dei fondi comuni di investimento che detengono beni del fondo azionario nei conti tax-free (come il 401 (k) piani e IRA), e un piccolo numero di fondi istituzionali e di fiducia che rendono alcuni investitori esenti da tasse, questo lascerebbe circa il 48 per cento degli investitori fondo comune della nazione in fondi passivi.
La SEC ha detto l'investitore medio dei fondi comuni in questo gruppo passivo perde il 2,5 per cento delle dichiarazioni annuali di imposte ogni anno, mentre altre ricerche lo mette a 3 per cento. Nel corso della vita si può vedere che le tasse le plusvalenze ridurrà reddito investibile sostanzialmente quando andate in pensione.
Sai le figure. Certo, nel corso del 1980 e 1990, le persone fatto soldi in modo selettivo investendo in fondi comuni. Ancora oggi, ancora può essere fatto, tuttavia, più del 90 per cento dei fondi comuni di investimento hanno sottoperformato il mercato azionario nel suo complesso per gli ultimi cinque anni. È possibile ottenere le probabilità migliori in pista a cavallo.
Funziona così: Fondi comuni di investimento con costi di negoziazione più alto e built-in le limitazioni imposte ad alta creare un ritorno post-tax che offre potenzialmente un minor numero di ritorni di un conto separato simile
.fondi comuni uccidere il loro potenziale per diventare superstar prestazioni dal loro elevato volume di scambi e della tassa di struttura killer. Troppo commerciale molto provoca un aumento delle tasse, mentre le spese elevate prestazioni ridurre ritorno sugli investimenti (ROI) -. Periodo
Se proprio i vostri stock, si è in controllo. Con i fondi comuni non vi è: nessun controllo su quali gestori di fondi mobiliari acquistare e vendere, senza l'acquisto di una particolare azione pf tipo di bilanciare un portafoglio, e non opt-out di qualsiasi classe particolare attività o azienda
.D'altra parte, se ti metti in un conto separato, tu sei il capo. Avere un conto separato significa che sono in carica. È possibile impostare la strategia e decidere quali azioni o obbligazioni compongono il portafoglio. Hai anche accesso a gestori di denaro superiore e può anche cambiare un gestore, se lo si desidera.
-mix e match di gestioni separate (SMAS) li rende interessanti per la nuova razza di investitore che vuole un maggiore controllo e inserire nel loro portafoglio. Non vuoi più controllo dopo la scappatella Madoff e l'ingrandimento di Wall Street?
Con i fondi comuni, che devono essere avvertiti in anticipo che non si possiede il titoli in portafoglio, ma solo con quote di stock insieme a un pool di persone. Quindi cosa si rinuncia quando si investe in fondi comuni? Control.
L'individuo nel controllo dei fondi comuni di investimento è il gestore del fondo. Troppo spesso, questo manager ha il compito di decine o addirittura centinaia di stock che risiedono in un unico fondo. Questa è esattamente la situazione in molte delle 8.000 o più fondi là fuori che la corsa del mercato, o la mancanza di controllo.
Inoltre, si sono legati ai capricci dei gestori di fondi, che spesso sono conosciuti a dipendere "deriva stile" (acquisto di titoli che non hanno alcuna relazione agli obiettivi di fondo), trading eccessivo (per gonfiare il valore di un fondo come un mezzo di commissioni di potenziamento), ed altre azioni nefaste - in primo luogo non coperto dal Procuratore Generale di Stato di New York nel 1993 e ripetuta da allora
.La società di fondi comuni di investimento sono bravi a cloaking informazioni e filatura loro piazzole di marketing per evitare che gli investitori di capire esattamente cosa pagano di possedere un fondo comune di investimento.
Space ci limita ad ampliare tutte le tasse da pagare per il privilegio di possedere fondi comuni di investimento, ma commissioni di gestione commissioni, distribuzione o servizio (12b-1), rapporti di spesa, i costi di negoziazione, le commissioni, le spese di acquisto, cambio, oneri di carico (fondi di carico), i mangimi conto, spese di custodia, e così via, sono una parte del mix che le società di fondi comuni di utilizzare al nickel e dime a morte senza la maggior parte di loro ha mai conoscere il punteggio di fatturazione.
La SEC vuole che ogni investitore di essere attrezzato per prendere decisioni informate, prima di consegnare il loro denaro duramente guadagnato. La SEC richiede che tutte le aziende di qualsiasi comunicazione e tutte le informazioni che influiscono sulla loro situazione finanziaria in modo gli investitori possono prendere decisioni prudenti. La trasparenza è più importante a causa degli avvenimenti ricorrenti degli ultimi 18 mesi.
società di fondi comuni di investimento di fornire notoriamente lento reporting. E 'più difficile da scoprire tutti i dadi e bulloni reale (azioni specifiche, obbligazioni, o le aziende di cassa) di un fondo comune di investimento. Un fondo comune ti da i dati due volte all'anno - a volte trimestrale - quindi il dato è out-of-date a lungo prima di ricevere. La maggior parte degli investitori non leggono le loro relazioni prospetto e società di fondi conoscere questo fatto. Anche con l'introduzione di Internet, che ha accelerato il monitoraggio per i titoli immensamente, la società di fondi importanti sono stati dolorosamente lenti per mantenere investitori attuali su ciò che le scorte investitori detengono, e se e quando gli stock sono in corso negoziati.
Nowhere è la mancanza di trasparenza più evidente tra le società di fondi rispetto a costi e tasse. La maggior parte degli investitori sono consapevoli delle commissioni di gestione e commissioni, ma le commissioni sui fondi di altri, come le tasse 12b-1 e di negoziazione sono sublimate. Altre spese sono nascosti e, quindi, tenere gli investitori completamente all'oscuro di ciò che stanno pagando.
Con i fondi comuni, le aziende sono lente sui risultati di riferimento;. dell'investitore raramente sa in tempo reale ciò che i calzini sono sul suo conto e le aziende sono noti per i risultati delle prestazioni hype
A meno che il Congressopassaggi su fondi comuni di investimento e mette su un piano di parità con le altre strategie di investimento, imponibili investitori di fondi comuni dovranno provvedere a se stessi.
Lance Wallach, Società Nazionale dei Dottori Commercialisti Speaker of the Year e membro della facoltà AICPA del personale docente, è spesso invitato come relatore a piani pensionistici, finanziari e di pianificazione di proprietà, e paradisi fiscali abusive. Scrive di 412 (i), 419, e piani di assicurazione captive. Egli parla a più di dieci convenzioni annualmente, scrive da oltre cinquanta pubblicazioni, è regolarmente citato dalla stampa ed è stato descritto in televisione e talk radio finanziario spettacoli tra cui la NBC, National intima Radio All Things Considered, e altri. Lance ha scritto numerosi libri tra cui Protezione clienti dalle frodi, l'incompetenza e truffe pubblicato da John Wiley and Sons, Bisk Education CPA's Guide to Life Insurance e federale successioni e sulle donazioni fiscali, così come AICPA libri best-seller, tra cui evitare la circolare 230 Malpractice Traps e comune Spots abusivo Small Business Hot. Lo fa testimonianza di esperti testimone e non ha mai perso una causa. Contatto con lui a 516.938.5007, wallachinc@gmail.com o www.taxaudit419.com visita.
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