L'asset allocation è una strategia comune che è possibile utilizzare per costruire un portafoglio di investimenti. L'asset allocation non è circa la raccolta dei singoli titoli. Invece, ci si concentra su grandi categorie di investimenti, mescolandole insieme nella giusta proporzione per abbinare i vostri obiettivi finanziari, la quantità di tempo si deve investire, e la vostra tolleranza al rischio.
Le basi di asset allocationL'idea alla base di asset allocation è che, poiché non tutti gli investimenti sono uguali, è possibile bilanciare rischio e rendimento nel vostro portafoglio, diffondendo i vostri dollari di investimenti tra diversi tipi di attività, quali azioni, obbligazioni, cash e alternative. Essa non garantisce un profitto o di assicurare contro una perdita, naturalmente, ma può aiutare a gestire il livello e tipo di rischio che dovete affrontare.
diversi tipi di attività trasportare diversi livelli di rischio e il potenziale di ritorno, e di solito non rispondono alle forze di mercato nello stesso modo nello stesso momento. Per esempio, quando il ritorno di un tipo di attività è in declino, il ritorno di un altro può essere in crescita (anche se non ci sono garanzie). Se diversificare dal possesso di una varietà di attività, un calo in una sola azienda non sarà necessariamente un disastro per l'intero portafoglio.
asset allocationUso, si identificano le classi di attività che sono appropriate per voi e per decidere la percentuale di dollari di investimenti che dovrebbero essere assegnati a ciascuna classe (ad esempio, il 70 per cento di azioni, il 20 per cento per le obbligazioni, il 10 per cento di alternative in denaro ).
Le tre principali classi di attivitàEcco uno sguardo alle tre principali categorie di beni che abbiate mai essere generalmente considerato quando si utilizza l'asset allocation.
Scorte: Anche se le performance passate non sono garanzia di risultati futuri, le scorte hanno storicamente fornito un più alto tasso medio di rendimento annuo di altri investimenti, comprese le obbligazioni e le alternative in denaro. Tuttavia, le scorte sono generalmente più volatili rispetto alle obbligazioni o in denaro. Investire in azioni può essere appropriato se i vostri obiettivi di investimento sono a lungo termine.
Obbligazioni: Storicamente meno volatile rispetto azioni, obbligazioni non offrono come opportunità di crescita tanto per fare le scorte. Sono sensibili alle variazioni dei tassi di interesse; quando tassi di interesse aumentano, i valori di legame tendono a cadere, e quando i tassi di interesse scendono, i valori di legame tendono a salire. Poiché le obbligazioni offrono fisso pagamenti di interessi, ad intervalli regolari, possono essere adeguati se si vuole un rendimento costante dai vostri investimenti.
alternative in denaro: in denaro (o di strumenti a breve termine) offrono un potenziale di crescita inferiore rispetto ad altri tipi di attività, ma sono i meno volatili. Essi sono soggetti al rischio inflazione, la possibilità che ritorni non supererà l'aumento dei prezzi. Essi forniscono un accesso più facile ai fondi di investimenti a lungo termine, e può essere appropriata per gli obiettivi di investimento che sono a breve termine.
Non solo è possibile diversificare varie classi di attività con l'acquisto di azioni, obbligazioni, cash e alternative, è anche possibile diversificare all'interno di una classe singola attività. Per esempio, quando si investe in azioni, si può scegliere di investire in grandi aziende che tendono ad essere meno rischioso di piccole imprese. Oppure, si potrebbe scegliere di dividere i vostri dollari di investimento in base allo stile di investimento, investire per la crescita o per valore. Anche se le possibilità di investimento sono illimitate, il vostro obiettivo è sempre lo stesso: scegliendo di diversificare gli investimenti complementari che l'equilibrio tra rischio e rendimento all'interno del tuo portafoglio
. decidere come suddividere le risorsevostro obiettivo in uso asset allocation è quello di costruire un portafoglio che può fornire con il ritorno sul vostro investimento che si desidera senza esporre a rischi maggiori di quanto si sente a proprio agio. Quanto tempo è necessario investire è importante, anche perché il più a lungo si deve investire, più tempo si deve cavalcare alti e bassi del mercato.
Quando si sta cercando di costruire un portafoglio, è possibile utilizzare i fogli di lavoro o di strumenti interattivi che aiutano a identificare i vostri obiettivi di investimento, il livello di tolleranza al rischio e l'orizzonte temporale d'investimento. Questi strumenti possono anche suggerire assegnazioni modello o esempio che un equilibrio tra rischio e rendimento, sulla base delle informazioni fornite.
Per esempio, se il tuo obiettivo è quello di salvare gli investimenti per la pensione per i prossimi 20 anni e si può tollerare un grado relativamente elevato di volatilità dei mercati, una ripartizione modello potrebbe suggerire che si mette una grande percentuale dei vostri dollari l'investimento in azioni , e di destinare una percentuale inferiore alle obbligazioni e alle alternative in denaro. Naturalmente, i modelli sono destinati a servire solo come guida generale. Si consiglia di lavorare con un professionista del settore che può aiutare a determinare la ripartizione giusta per la vostra situazione personale.
Costruisci il tuo portafoglioIl passo successivo è quello di scegliere gli investimenti per il vostro portafoglio che corrispondono alla tua strategia di asset allocation. Se, come molti altri investitori, non si ha il tempo, l'esperienza, o del capitale di costruire un portafoglio diversificato di titoli individuali da soli, potreste voler investire in fondi comuni.
I fondi comuni offrono diversificazione istantanea all'interno di una classe di attività, e in molti casi, i benefici della gestione del denaro professionale. Gli investimenti in ciascun fondo sono scelti in base a un obiettivo specifico, rendendo più semplice l'identificazione di un fondo o di un gruppo di fondi che soddisfano le vostre esigenze. Per esempio, alcuni dei termini comuni si vedrà utilizzato per descrivere gli obiettivi del fondo sono la conservazione del capitale, il reddito (o reddito corrente), il reddito e la crescita (o bilanciato), la crescita e la crescita aggressiva. Come per qualsiasi investimento in un fondo comune, si dovrebbe considerare la vostra struttura temporale, propensione al rischio, e gli obiettivi di investimento.
Fate attenzione al vostro portafoglioUna volta scelto il vostro dotazione iniziale, rivisitare il tuo portafoglio almeno una volta all'anno (o più spesso se i mercati stanno vivendo una maggiore fluttuazioni a breve termine). Un motivo per farlo è quello di riequilibrare il portafoglio. A causa di fluttuazioni del mercato, il portafoglio non possono più riflettere l'equilibrio iniziale assegnazione si è scelto. Per esempio, se il mercato azionario è stato un buon rendimento, alla fine vi ritroverete con una percentuale più alta dei vostri dollari l'investimento in azioni di quanto inizialmente previsto. Per riequilibrare, si consiglia di spostare fondi da una classe di attività ad un altro.
In alcuni casi può essere utile ripensare tutta la strategia di allocazione. Se non sei più comodo con lo stesso livello di rischio, i vostri obiettivi finanziari sono cambiati, o si sta avvicinando il momento in cui avrete bisogno di soldi, potrebbe essere necessario cambiare il tuo asset mix.
