Per quelli di voi non hanno familiarità con Futures Trading, let's get ti conosce. Anche quelli di voi professionisti esperti, tenere il ... si può solo sentire qualcosa di nuovo.
La prima domanda ha chiesto più e più volte è, qual è il mercato a termine e perché qualcuno dovrebbe voler commercio vero?
risposta di Wikipedia è: un mercato a termine è uno scambio finanziario in cui le persone possono commerciare Futures Contracts.Well, che cosa è un contratto future? Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante per acquistare determinati quantitativi di merci o strumenti finanziari ad un determinato prezzo, con consegna fissata a un determinato periodo di tempo in futuro.
E 'importante sottolineare la parola contratto. La prima differenza importante tra il mercato dei futures e, diciamo, il mercato azionario è che il mercato dei futures, contratti commerciali, non di azioni. Lei non è comprare e vendere una quota (o parte) di una società. Un contratto futures è un accordo tra investitori di negoziare una determinata quantità di una merce o strumento finanziario, per esempio, galloni di gas o di tonnellate di grano.
È abbastanza semplice per vedere come prodotti di base di lavoro. Una compagnia aerea, per esempio, si impegna ad acquistare 100.000 galloni di carburante per gli aerei al prezzo corrente di mercato, ma non prende in consegna fino a qualche tempo in futuro.
Ecco perché Southwest Airlines fatto i soldi quando il prezzo del carburante è stato di $ 140/barrel e altre compagnie aeree non ne aveva. Essi avevano negoziato contratti a termine con diversi anni prima, quando le compagnie petrolifere il prezzo del petrolio era meno costoso, e attese per la consegna fino al 2007-2008. Quando il prezzo del petrolio è ancora a buon mercato, saranno acquisto I contratti futures con consegna nel 2011/2012.
È tutto molto bello, direte voi, ma che non è proprio utilizzando un sistema di negoziazione con le strategie di trading, che negoziare.
Per ogni contratto a termine, vi è un grado di rischio. Futures Contratti rischio leva contro il valore del sottostante.
Southwest rischio acquisiti. Se il prezzo del greggio è sceso al di sotto del prezzo pagato, hanno pagato più di quanto dovuto. Allo stesso tempo, hanno ridotto il rischio perché hanno pensato che il prezzo del petrolio sarebbe andato superiore al loro prezzo di contratto. Nel loro caso, la leva è stata redditizia.
Ora guardate le compagnie petrolifere. Hanno ridotto il rischio, ritenendo i prezzi del greggio scenda al di sotto del prezzo di contratto che ha negoziato con Southwest. Hanno acquisito rischio a causa del prezzo del petrolio è aumentato più elevato del contratto (in tal modo la soppressione di entrate supplementari che avrebbe potuto ottenere). In questo caso, la loro influenza non era buono come avrebbe potuto essere.
Ecco dove ti fermi e dire, io non sono Southwest Airlines. Sono un operatore determinato giorno. Io non voglio comprare 100.000 galloni di greggio. Come posso commercio Futures?
Il Chicago Mercantile Exchange (CME), dove sono scambiati la maggior parte dei contratti future, si rese conto che i singoli investitori vogliono commerciare Futures, proprio come le grandi istituzioni, singoli operatori vogliono sfruttare il loro rischio. Capiscono anche che i piccoli investitori non rischio milioni di dollari in contratti di galloni di gas o di tonnellate di grano. Pertanto, il CME ha deciso di creare un clima favorevole agli investimenti che spingerebbe gli investitori individuali agli scambi Futures.
Ricordate, come piccolo investitore, hai un sacco di borse disponibili per la giornata di trading. Si può investire in azioni large cap al NYSE, titoli tecnologici con il Nasdaq, ETF - AMEX, e le opzioni al CBOT. Per invogliare gli investitori a scambi dei future, il CME ha creato uno scambio che hanno fatto le altre borse impallidiscono al confronto.
Innanzitutto, il creato Futures CME Emini progettato specificamente per i singoli investitori. La posta in Emini significa che vengono scambiati elettronicamente. Avrai un diritto piattaforma di trading sul desktop dove i vostri commerci andare al CME. Il mini significa che il contratto è una versione più piccola del contratto esattamente lo stesso che il commercio le istituzioni maggiori.
La Emini CME più popolare è l'S & P500. Questo contratto è basato su l'indice S & P500 che rappresenta il top 500 titoli nel NYSE. L'S & P500 è l'indice dei prezzi ponderato, così alcuni degli stock di avere più peso o di "importanza" di altre. (Aziende di grandi dimensioni può spostare il valore dell'indice maggiore o minore).
E si credeva che Futures Trading era solo per le materie prime come mais, frumento, riso, petrolio greggio.
Immaginate per un momento che si poteva scambiare tutte le top 500 titoli al tempo stesso. Questo sarebbe il rischio di leva. Se le scorte di uno o due non ha fatto buoni risultati, nel pomeriggio, si avrebbe ancora 498 altri stock per il commercio. Non c'è bisogno di prendere qualsiasi stock specifici. Non c'è ragione di spendere ore e ore a fare ricerche sugli stock sia. Perché? Perché tu sei trading tutti. Certo, sarebbe costato una fortuna essere in grado di commercio 500 titoli in una sola volta. Bene, l'acquisto e la vendita di S & P500 Emini contratti future è proprio come nel commercio tutti i 500 titoli in una sola volta, per una frazione del costo.
Come ha fatto il CME invogliare un commerciante di giorno al commercio Futures Emini? Guardate i vantaggi di contratti futures trading Emini. Capirete perché molti commercianti di giorno professionista ha dato altre borse> ... 1) L'S & P500 contratto Emini è molto liquido, il che significa che ha un sacco di volume, e un sacco di azione. Un sacco di volume significa che è possibile entrare e uscire rapidamente, in meno di 1 secondo. Quando trading iniziato nel 1997, il volume di negoziazione del presente contratto in media 7.000 contratti al giorno. Oggi non è raro vedere 3-4.000.000 contratti al giorno.
2) Questo è un un ambiente completamente elettronico. Il CME non ha Market Makers che potrebbe rifiutarsi di compilare il vostro commercio come il NYSE. Il libro CME è FIFO, first in first out. Che fa trading sul CME condizioni di parità per tutti gli investitori, non importa se si è contratto di negoziazione 1 o 100.
3) Commissione per i Futures Emini è basata su un giro invece che in-and-out.
4) La distinzione tra il prezzo di offerta (il più alto prezzo che un acquirente pagherà per un contratto) e il prezzo della domanda (il prezzo più basso che il venditore vende un contratto) è solo un tick sul CME. (Il movimento del prezzo minimo è conosciuto come un. Barrare la S & P500 traffici con incrementi di 25 cent. 1 tick = 25 centesimi. 4 incrementi = 1 punto. Pay out è un po 'diverso ... se si guadagna 1 tick nel commercio , la ricompensa è di $ 12,50, con 4 incrementi = $ 50 Confronta a 1 tick -. Bid / Ask differenza senza Market Maker nel commercio di titoli NYSE dove la differenza tra il Bid e Ask può essere significativo, soprattutto se quotato da un Market Maker che fa la sua vita sulla differenza di diffusione.)
5) significa Emini compravendite che si sta solo guardando uno grafico, il grafico stesso, ogni giorno, giorno dopo giorno. Non ti diventare un imprenditore di veramente caldo, se bastava guardare uno schema? commercianti di riserva normalmente seguono un paniere di titoli in una volta, sfogliando i grafici avanti e indietro per paura di perdere qualche azione dei prezzi.
6) In sostanza, non vi è la ricerca di fare ogni sera. Ricordate, si sono negoziazione tutti "500 titoli" al tempo stesso. Non c'è bisogno di ricerca e che questo stock di scorta, preoccuparsi di pre-annunci, numeri sussurro, relazioni trimestrali, campi minati e contabile.
7) i commercianti opzione deve essere in grado di scambiare correttamente 4 condizioni per avere successo costante di scambio: prezzo del sottostante, prezzo d'esercizio, la volatilità e tempo di decadimento. commercianti opzione può essere giusto e si perde la loro attività perché il tempo non era il loro amico e l'opzione è scaduto senza valore prima di poter realizzare un profitto. I futures sono solo i commercianti preoccupati per 2 condizioni: un mercato avanza o un mercato in declino. Tempo di decadimento non è un problema per i commercianti Futures.
tassi di margine8) sono favorevoli ai commercianti Futures. È possibile scambio 1 S & P500 e-mini contratto per appena $ 400 / contratto a margine. Per il commercio delle scorte, al minimo si avrebbe bisogno di acquistare un lotto di 100 azioni. Una giacenza media è di $ 25/share, o 2.500 dollari per entrare in porta. Ecco una differenza importante. La SEC definisce un commercio di giorno come una transazione che ha aperto e chiuso all'interno della giornata di negoziazione. Un "daytrader pattern" si intende qualsiasi operatore economico che esegue 4 o più operazioni in un periodo di 5 giorni. Per da un commerciante di giorno NYSE, è necessario aprire e ha nel suo account di intermediazione almeno $ 25.000 (o il vostro conto sarà bloccato per 90 giorni dovrebbe essere preso daytrading). Futures Daytrading non ha tali restrizioni. Un conto di intermediazione necessita di capitali molto meno. La maggior parte dei broker Futures consentono di aprire un conto con appena $ 2.500. Si apre il mercato di scambio, anche i piccoli investitori.
9) Si può essere un commerciante di giorno con contratti a termine e commerciale "lungo" (aspettando i contratti a salire). Ma è possibile barattare futures a breve (in attesa dei contratti a scendere). Ci sono i divieti messi in vendita allo scoperto titoli che hanno meno di $ 5. Non ci sono restrizioni sui contratti a breve Futures vendita. Perché? Questi sono i contratti, non di azioni. Come un commerciante di giorno, si vuole sfruttare appieno la volatilità del mercato. Se non è possibile a breve, quindi la metà di trading è perso con te. Se si deve attendere che il oscillazioni del mercato back up, al fine di entrare in una operazione, poi nei giorni di negoziazione quando il mercato è sceso di 200 punti, che potrebbe essere una lunga attesa.
10) Se si sono negoziazione con un IRA o 401k conto, quando si esce da un mestiere, non c'è bisogno di aspettare per il commercio di "risolvere" prima di usare quel denaro lo stesso per il commercio successiva. Un secondo dopo si esce vostro commercio attuale Futures, lo stesso che il denaro è a vostra disposizione per un altro mestiere. Con la compravendita di azioni, quando si esce da un mestiere, si può aspettare fino a 3 giorni per i vostri soldi per risolvere prima di poter scambi con quei soldi di nuovo.
11) Poiché si tratta di trading futures, le norme originariamente previsto per le merci si applicano anche ai Futures e-mini. C'è una spaccatura di 60/40 in materia di tasse: il 60% del commercio è a lungo termine (15 staffa% di tasse) e il 40% del commercio è di breve termine (28% staffa di imposta). Confronta questo a stock ... tenere una scorta meno di 1 anno, è un commercio a breve termine. È necessario detenere le scorte per oltre un anno per poter beneficiare a lungo termine guadagni in conto capitale. Con Futures, il tuo trading è ripartito per la regola 60/40, anche se il commercio media è di 2 minuti o meno. Alla fine dell'anno, il vostro broker Futures invia un 1099-b, a 1 rivestimento, un numero netto di tutti i tuoi trading, non ogni singolo commerciale. Di che hai fatto $ 50.000. 1099-b mostrerà 50.000 dollari, questo è tutto. Ora si sostiene 30.000 $ come redditi di capitale a lungo termine e $ 20.000 nel breve termine (60/40). Fare le tasse è molto più facile così. Il tuo broker ti dà la voce al netto, non ogni commercio. Tu fai solo 1 voce dei redditi. Se il commercio delle scorte, è necessario immettere ogni commercio. Se sei un commerciante di giorno e gli stock commerciali di più, esso può richiedere ore per entrare in tutte le transazioni. Con il commercio Futures, si è fatto in un attimo.
12) Futures commercio quasi tutti i giorni, ventiquattro ore su ventiquattro, 24 / 6. Il giorno che non potrai commercio Futures è Sabato. Numerosi stock non è possibile trade off ore, e se lo fanno, è molto leggero trading. L'S & P500 e-mini è commercializzati in tutto il mondo. A seconda del momento della giornata, non vi è scambio pesanti sul mini e-mail. Per esempio, alle 2:00 EST, il commercio giapponese, il Mini-E. Alle 04:00 EST, gli europei del commercio il mini-E. Se soffri di insonnia, trading e-mini è sicuramente per voi.
13) A differenza di scorte che l'offerta commerciale attraverso scambi multipli e hanno differenti / Fare prezzi, c'è solo uno scambio / 1 prezzo per Futures e-mini, e che è sul CME. Questo significa per Futures e-mini contratti, vi è un solo prezzo al prezzo pubblicato.
14) Il tuo riempimenti sono garantiti. Se siete in un commercio e il prezzo di e-mini passa attraverso la vostra offerta, si ottiene riempita. Questo può essere un problema per i piccoli commercianti di Forex. Si può essere in commercio in attesa di uscire con un'offerta di vendita. Il contratto Forex va a destra con il prezzo e di non essere riempito. Poi si legge in stampa fine sul contratto Forex Brokers essi non garantiscono riempie. Il CME Clearing House funge da garante per ciascuno dei suoi membri di compensazione, garantendo così l'integrità delle professioni.
15) quando i contratti scadono il 3 ° Venerdì del mese di contratto, i contratti a termine non scadono senza valore. Alzi denaro al nuovo contratto, a differenza delle opzioni che scadono senza valore
. <-! INFOLINKS_OFF ->