Quali sono le pensioni
Nel 1889 la Germania ha iniziato la garanzia della sua pagamento anziani per la loro vecchiaia. In quei giorni lo Stato paga uno stipendio mensile ai cittadini di età superiore ai 65 anni. Dato che la durata della vita media in quei giorni era 40-50 anni, ci sono stati beneficieries pochissimi e le pensioni non sono una spesa significativa per casse dell'Erario.
durata più lunga ha fatto sì che una quota crescente della società vissuto passato la loro età lavorativa, e stavano rischiando la tendenza poverty.The verso l'urbanizzazione e la
In questo articolo ci occuperemo come le pensioni sono finanziate, e in quelle successive ci deve analizzare i problemi con i modelli esistenti e soluzioni alternative.
metodi di finanziamento esistenti
Pay as you go (sicurezza sociale, assicurazione nazionale, ecc)
In questo modo i pensionati ricevono la loro forma di denaro dei contribuenti. Spesso si tratta di una tassa speciale, ad esempio sicurezza sociale. Questo significa generazione di lavoratori che oggi (s) sostenere la produzione (s) che sono attualmente in pensione. Quando la generazione attuale si ritira, i loro figli li sosterremo e così via.
Requisiti - uno stato sociale impegnata a miliardi la spesa per gli anziani; Clean, il governo non-corrotti che non sperperare i fondi o deviare ad altri usi; popolazione stabile o in crescita, in cui il numero dei lavoratori è notevolmente superiore a caricoSalva per il tuo futuro (fondi pensione, 401k, ecc)
In questo modo le pensioni sono pagate da un fondo che è stato salvato dalla pensionati stessi durante i loro anni di lavoro. Questo significa che ogni generazione fa risparmiare denaro nel corso della sua vita produttiva, e quindi utilizza quei soldi dopo il pensionamento.
Requisiti - sistema forte e giuridico stabile con i diritti di proprietà efficaci, per garantire che il risparmio di una persona è sicuro stabile, i mercati finanziari competitivi ed efficacemente regolato per garantire che i fondi depositati sono . investito adeguatamente in modo da contribuire alla crescita economica, e tuttavia non vengono messe a rischio.distribuzione del rischio
Quando si lavora con un fondo pensione, è importante sapere quanto denaro il pensionato ha bisogno di depositare per ricevere grandi pensione sufficiente a bastare.
causa incertezza inerenti ad investimenti a lungo termine, è impossibile conoscere sia la dimensione dei depositi e la dimensione degli esborsi. Quindi, c'è una domanda pressante di chi assume il rischio di tale incertezza.
Rischiosul Fondo (benefici definiti)
Questo significa che il fondo (possibilmente con lo stato di back-up) garantisce la dimensione dei pagamenti dal fondo, a prescindere dal utili effettivi fatta. Pertanto il fondo si assume un rischio molto grande.
Questo metodo è buono per il consumatore, perché l'onere del rischio è sul fondo. Tuttavia, se il fondo non è stato di back-up, i cambiamenti demografici, quali una maggiore durata della vita significa che gli impegni e prelievi possono sopraffare depositi, che porta al fallimento.
Rischioil consumatore (contributi definiti)
In questo modo il fondo non garantisce la dimensione delle prestazioni pensionistiche. contrario, il lavoratore decide quanto si può depositare e può solo stimare le dimensioni di pagamento secondo i rendimenti previsti. I gestori del fondo fiduciario solo impegnarsi a gestire il fondo, cercando di massimizzare i rendimenti minimizzando i rischi.
Questo metodo è nettamente inferiore per i consumatori, come egli assume il rischio. Tuttavia, è praticamente impossibile per un fondo pensione di fallire (a meno che non impiegano Eti Alon).
(In Sud America, questa è la forma più comune di pensioni Cile è considerato un buon modello. - nel 1980 ha riformato il suo sistema di pensioni e ora i lavoratori sono tenuti a pagare il 10% del loro reddito annuo in conti pensione privati, che hanno proprio e di controllo).
governative di back-up
I governitalvolta back up dei fondi pensione. Questo è importante perché significa incertezza che i consumatori possono essere di risparmio troppo o non abbastanza, perché sono troppo ottimista o pessimista sul ritorno degli investimenti (per esempio durante le bolle). Inoltre, avendo una popolazione che è assicurata per la vecchiaia e la possibile cura per se stessa porta più ampi benefici sociali, ed è quindi considerato un economico 'esternalità' che il governo dovrebbe finanziare e promuovere allo stesso modo che fa degli studi accademici.
Governo può tornare al fondo in due modi:. obbligazioni speciali vendute ai fondi per garantire una specifica reali (adjusted) di ritorno Ciò significa che se il fondo investe una parte del proprio denaro in questi obbligazioni, che le siepi i rischi. In alternativa, Garantire rendimenti del fondo significa che il governo si riempirà-up alle eventuali inadempienze.
In teoria, lo Stato può assumere tali rischi e utilizzare la sua superiore capacità di ripartire i rischi nel tempo, riducendo così l'incertezza e il miglioramento dell'efficienza Purtroppo, burocrati può fallire in due modi:. spesso sono manager incompetenti che non sono a rischio di perdere soldi e quindi non hanno alcun incentivo a professionalizzare. Politicamente, essi potrebbero essere pressioni da parte di gruppi di interesse per dare migliori offerte di alcuni segmenti della società.
