Profit da questo schema di mercato! 1 febbraio 2011.
io lo chiamo il 'periodo mensile di forza', la forte tendenza per il mercato di essere in su per i primi giorni di ogni mese. E 'un modello che è stato intorno per un lunghissimo tempo. Norman Fosback prima ha sottolineato nel suo libro del 1976 Stock Market Logic.
Tuttavia, pochi investitori sono consapevoli della sua importanza.
La storia è per il mercato al media quasi la metà dei suoi guadagni mensili solo nei primi tre o quattro giorni del mese. L'ultimo giorno del mese spesso partecipa anche perché i commercianti savvy mucchio sul mercato in previsione di una manifestazione simile nei primi giorni del mese successivo.
L'ultimo esempio? L'S & P 500 è salito 29,4 punti e 2,3% per il mese di gennaio. Ma indovinate un po? I guadagni solo sui primi quattro giorni, e l'ultimo giorno del mese pari a 29,8 punti.
Nel 2009, l'S & P 500 è salito del 23,3% per l'anno, ma i guadagni nei primi tre giorni di ogni mese pari al 9,2% per l'anno, il 40% dei guadagni totali dell'anno.
Nel 2010 la tendenza per forza, nei primi tre giorni del mese è ancora più evidente.
L'S & P 500 ha guadagnato 142,5 punti, o il 12,8% per l'anno. I suoi guadagni solo sui primi tre giorni di ogni mese pari a 228,9 punti, pari al 20,5%. Un investitore in realtà non guadagno niente, nel 2010 per essere investiti su diversi da quelli primi tre giorni ogni mese.
Così, nonostante tutti gli analisti tempo e gli sforzi spesi l'anno scorso e la previsione discutere l'effetto sul mercato che sarebbe venuto dai cambiamenti economici e politici, le relazioni di debolezza economica in estate, QE2 decisione della Fed, le elezioni di metà anno , utili societari, ecc, che cosa effettivamente avuto la maggiore influenza; tali questioni oggetto di accesi dibattiti, o la Fed, o un semplice modello di mercato
?ho alcun interesse a modelli di mercato che non hanno alcuna spiegazione chiara e ragionevole. Non parlare con me di indicatore 'Super Bowl', o la storia degli anni che terminano in 5 anni tende ad essere positivo, o 'Come va gennaio va così l' anno '. Non interessato.
'Periodo di forza mensile', quali la stagionalità annuale e la quadriennale presidenziale Cycle, ha una spiegazione molto chiara.
pezzi Sizable extra di denaro automaticamente il flusso nel mercato alla fine di ogni mese. Essi provengono da investitori che seguono la strategia di media dollaro-costo nel mercato su base mensile, dal contributo mensile di dipendenti e datori di lavoro ai piani di IRA e 401K; mensile dividendi su azioni e obbligazioni, molte delle quali sono contrassegnati per re automatico -investimento, ecc (Uno studio alcuni anni fa ha mostrato che il 65% di tutti i dividendi preferito di capitali e il 90% dei pagamenti di interessi sulle obbligazioni comunali sono pagati o il giorno prima o l'ultima del mese, una quantità enorme di denaro) .
Ovviamente il modello è utile nel trading di breve termine. Ma come è utile in quasi ogni strategia?
Se stai andando a mettere i soldi nel mercato per qualsiasi motivo ed è vicino alla fine di un mese di solito lo paga per farlo entro l'ultimo giorno del mese, al fine di raccogliere i guadagni extra probabile in primi giorni del mese successivo. Se hai intenzione di vendere a un'azienda oa un prelievo di denaro di un piano di 401K o IRA, ed è vicino alla fine di un mese, si paga di solito aspettare per il quarto giorno del mese successivo a farlo.
conoscenza del disegno può anche essere utile per prevenire una reazione emotiva agli eventi. Ho detto i miei iscritti di non reagire troppo rapidamente alle turbolenze in tuffo di mercato in Egitto e il venerdì perché "ora siamo nel periodo intorno alla fine del mese in cui il mercato tende ad essere positivo per almeno un paio di giorni."
Questa volta, la consapevolezza del modello potrebbe anche impedire agli investitori di essere eccessivamente ottimisti sul fatto che la reazione del mercato alle turbolenze in Egitto durò solo un giorno. Potrebbe essere più saggio aspettare e vedere cosa succede dopo le prime tre o quattro giorni di febbraio.
Sy Harding è redattore della Smart Street Report, e il blog del libero mercato, www.streetsmartpost.com.
