Sapete cosa la figura PTR si trova sulla vostra fondi? No? Tu non sei solo .... Una recente indagine mostra che solo l'8% dei consulenti di investimento specializzati sanno cosa sia un PTR è. Non so che cosa è la figura tra gli investitori privati, ma ho sempre e solo incontrato un gruppetto di persone che conoscevano il PTR.
Eppure è una figura molto importante.
Il PTR è il tasso di rotazione del portafoglio di un fondo. È una figura che esprime l'importo del fatturato nel fondo in un anno, il che significa che la frequenza con cui comprare e vendere le partecipazioni del fondo. L'anno è di norma l'esercizio contabile del fondo.
E 'importante per due motivi:
In primo luogo vi permetterà di comprendere lo stile di negoziazione del gestore del fondo e, eventualmente, controllare le loro azioni contro la loro filosofia d'investimento dichiarato e la pratica. Per esempio, se un gestore di fondi ha lo scopo di perseguire una costante, a lungo termine la strategia buy and hold ma hanno PTRS alto questo suggeriscono che stanno perseguendo una strategia più attiva di quello che dichiarano di perseguire.
In secondo luogo, vi permetterà di valutare i costi nascosti di un fondo. Questo perché i costi delle operazioni relative alle operazioni di portafoglio (cioè il fatturato) non sono parte dei costi trasparenti.
Questo dà luogo ad una strana anomalia: i costi di un fondo sono espressi come un TER (Total Expense Ratio), che può essere ad esempio 1,8% annuo Il TER indica quanto il fondo è deduzione dei costi, che potrebbero aiutarvi a giudicare se si tratta di un costo elevato o di un fondo a basso costo. Tuttavia, poiché i costi di transazione sono separati, non incluse nel TER, non incidono o contribuire a questa cifra. Questo significa che il TER, che vuole essere il "Total" non è totale.
Alta PTRS comporterà elevati costi nascosti e, in particolare se si trova un fondo che ha un TER elevato (diciamo qualcosa di più di circa 1,5%) e un alto PTR si potrebbe cercare a costi incredibilmente elevati.
Gli investitorisarà ben servita dalla conoscenza dei fatti che circondano PTRS ma sono molto difficili da trovare e anche quando si trova potrebbe essere difficile da tradurre in costi nascosti.
Il PTR sarà espressa in percentuale, diciamo il 100% come esempio. Ciò significa che il fondo ha "girato" una volta in un anno, o per dirla in altro modo l'intero portafoglio si sono spostati nella sua interezza attraverso l'anno. Metta un altro modo ancora un PTR del 100% significa che la quota media all'interno del fondo è di un anno. In cambio le aziende del gestore del fondo dovranno sostenere i costi (ricordate i costi che non vengono rilevati dal TER) e più si zangola e bruciare quanto più comportare costi supplementari.
Ora, questo può essere giustificato: questo non è il nostro punto. Esse possono essere giustificate in quanto il gestore del fondo può ottenere risultati migliori da tagliare e cambiare, anche se questo è lungi dall'essere evidente su tutta la linea, se gli investitori non sanno la loro dettagli giudice cant la posizione. Il nostro punto è che gli investitori sono meglio serviti da essere meglio informato informazioni e la mancanza di conoscenza e pubblicato su fondi di qualsiasi tipo è dannoso per gli investitori che desiderano prendere decisioni ben informate.
nostro obiettivo è aiutare con questo, perché abbiamo accesso a un servizio che gli investitori possono beneficiare di: possiamo contribuire agli investitori PTR informazioni su una serie di fondi. Crediamo che questo servizio è quasi unico nel Regno Unito.
