Ci sono un certo numero di buoni motivi solidi fondamentali di possedere riserve d'oro in questo ambiente, cioè il crescente uso dei dividendi per premiare gli azionisti, un numero limitato di nuovi giacimenti in fase di sviluppo, gli acquisti netti da parte delle banche centrali di tutto il globo e la commerciabilità aumento di proprietà di oro individuale attraverso gli ETF. Questi fattori hanno aumentato il livello della domanda e sembra abbastanza forte da suggerire che questo gruppo ha ulteriormente l'esecuzione.
Il processoCominciamo la nostra ricerca per ottenere un primo sguardo testa al settore e dei suoi componenti. Possiamo cominciare con lo screening per settore (materiali di base) e industria (Mining-Gold). Quando si esegue una query, i risultati mostrano che 61 aziende. Ho esportato questo elenco in Excel per ordinare e filtrare ulteriormente. Quello che ho presto scoperto è stata la società che comprende le "major" del settore oro (cioè le aziende con valutazioni in eccesso di $ 3 miliardi) hanno costituito oltre il 80% del settore, come indicato nel database.
Ora, tornando alla scansione e filtraggio per una capitalizzazione di mercato minima di $ 200 milioni e un massimo di $ 3 miliardi, abbiamo focalizzato la nostra ricerca sulla "juniores", oi nomi mid-market. Queste sono le aziende che tendono a trarre i maggiori benefici in un settore come matura ciclicamente. Le grandi aziende sono costantemente sotto pressione dai loro azionisti di continuare ad espandere le loro riserve provate e le loro proprietà non può essere sufficiente a mantenere le loro valutazioni costante e guadagni in crescita. Con la ricerca di una fase esplorativa o più piccolo, società ricca riserva, un candidato più grandi possono mantenere o addirittura migliorare la loro posizione sul mercato.
Ora la lista è giù a 22 società e possiamo aggiungere ulteriori criteri per rendere tale lista più funzionale. Ad esempio, aggiungere i criteri volume di 200.000 azioni al giorno e comprendono un minimo Zacks Rank di 3 (Hold o meglio) e una media Broker Valutazione di almeno 3 (un rating o migliore). Infine, mi piace aggiungere nella criteri per selezionare le imprese solo se vi è più di un analista fornisce una copertura, giusto per assicurarsi che non vi è più di un parere in merito alla società.
I parametri alla schermata che dovrebbe scoprire alcuni candidati ideali per questo particolare segmento che sono semplici e logiche. In primo luogo, isolare il settore stesso. Poi, abbiamo stretto le nostre potenzialità, limitandone le capitalizzazioni di mercato, in questo caso tra i $ 200 milioni e 3 miliardi di dollari di valore. L'aggiunta di un filtro per un volume minimo pari quotidiana è anche una grande idea -. Useremo 200 mila parti, in media 20 giorni
media Valutazioni Broker dirci che cosa la comunità degli investitori, in generale, sta pensando a prospettive di ciascuna società. Questo criterio ha una 1 a una distanza di 5 e 1 è un 'Strong Buy' e un 5 di essere un 'Strong Sell'. Selezionando 2.5 come il nostro input, stiamo raccogliendo la metà superiore di tale insieme di dati. Infine, è una buona idea aggiungere nei criteri di 'numero di analisti' e chiedono che sia maggiore di 1. Ciò assicura che ogni azienda rappresentata ha più di un parere su di esso.
Dovrebbero assomigliare a questo, una volta completato:
Questo porta la nostra società a trovare a 7 a partire da questa data. Questa è una rappresentazione fine della media e piccola oro dell'universo cappuccio stock. Al fine di ridurre questa lista giù ulteriormente, un focus sulle prestazioni di valutazione e il prezzo è un ottimo modo per ridurre la nostra lista di potenziali ancora di più.
Un ottimo modo per valore di ogni azienda è con il suo rapporto prezzo / Book Value. Questo rapporto misura il valore delle attività della società che gli azionisti avrebbero ricevuto se la società sono state liquidate, il vero "valore contabile" della società. Questo vale anche per le società minerarie ed è facile da applicare.
qualificatore scorso che possiamo aggiungere per finalizzare la nostra lista è la forza relativa del titolo rispetto all'indice S & P500. Questo parametro misura la performance del titolo rispetto al S & P 500 gli restituisce il medesimo arco temporale. I risultati dello schermo sono riportati di seguito.
Questo è un grande esempio della flessibilità di screening. Isolando un settore specifico, siamo stati in grado di scegliere le scorte molto meglio all'interno di tale settore in base ai nostri criteri designati. Con oltre 650 punti diversi i dati finanziari, la nostra capacità di separare la folla è notevolmente migliorata. Questo processo, come si può immaginare, può funzionare con qualsiasi industria. - E poiché il mercato è in continua evoluzione attraverso la rotazione di leadership, screening stessa diviene un prezioso strumento
