Come analizzare i rischi di investimento Mutual Fund

        

Prima di uscire per l'acquisto di fondi comuni di investimento per il tuo portafoglio di investimento, è necessario analizzare ciò che i vostri obiettivi di investimento sono , i livelli di rischio si può prendere , il tuo / strong>, il # di anni per la tua , ecc Oltre a questi fattori, si deve anche la ricerca sui rischi che un contiene se si mettere il proprio denaro ad esso. Uno dei modi migliori per analizzare il rischio è quello di misurare le prestazioni del fondo comune . Molte volte, la performance di un fondo comune di investimento dipende dalla capacità del gestore di stock picking 's , o il suo metodi di assegnazione dei fondi alle diverse categorie di beni . Di seguito si esplorano alcuni modi di analizzare i rischi di investimenti in fondi comuni.

i) l'analisi di portafoglio

Ogni fondo comune di investimento ha un obiettivo di investimento scritto sul suo prospetto . L'obiettivo di investimento descrive la dichiarazione missione ultima del fondo comune , i tipi di società / attività che investirà in (siano essi a grande capitalizzazione, mid-cap o small cap ) e se il fondo comune investe in valore o opportunità di crescita . Un modo per fare l'analisi del portafoglio è quello di scavare più a fondo nel settore dei pesi di un fondo comune .

analisi Attribution si rompe la performance di un fondo comune tra i) abilità stock picking di un manager versus ii) di un manager Asset Allocation abilità . Ci sono 2 metodi che i gestori di fondi comuni usare per raccogliere i loro portafogli di investimento:

a) approccio top-down : Manager valuta il contesto economico nel suo complesso e raccoglie i settori che sono impostati a braccio e di buone prestazioni durante questi periodi di crisi. Il gestore del fondo sarà poi scegliere le migliori aziende in ciascuno di questi settori e investire nelle loro scorte.

b) approccio bottom-up : Manager ignora i fattori macro-economici come il PIL, il tasso di disoccupazione o gli indicatori di big economica. Invece, il gestore del fondo fa lo screening per il migliori aziende in molteplici settori di filtraggio per criteri come utili per la crescita parti , rapporto prezzo / utili , dividend yield , flusso di cassa operativo , il ritorno su flussi di cassa , il ritorno sul capitale e altro ancora.

Con analisi di attribuzione , un investitore può dire se un gestore di fondi ha scelto il diritto o settori sbagliato dell'economia o ha scelto il diritto o stock di sbagliato in ciascuno dei settori . Per esempio, un manager potrebbe raccogliere i settori sbagliato, ma il meglio di scorte in ognuno , questo potrebbe indicare il gestore è abile a raccogliere singoli titoli , ma non abile a picking industrie in espansione .