hedge fund più povere performance è stata in gran parte dovuto al fatto che essi non possono fare come molte scommesse con denaro preso in prestito, dicono gli analisti.
Gli hedge fund, in media, ha restituito solo 4,52% nel 2010, le cifre da HFRX indice di Hedge Fund Research spettacolo, in qualche modo sotto il salto 100 FTSE 10,5% o lo Standard & Poor's 500 Index aumento del 12,7%. />
Quando un investitore dà i soldi a un gestore di hedge fund, sono alla ricerca di rendimenti che non dipendono dal mercato più ampio, e può quindi migliorare le prestazioni del portafoglio complessivo degli investitori, ha detto Gabriel Burstein , responsabile globale della ricerca di investimenti per Lipper e Digital Ventures a Thomson Reuters. "E 'una delle ragioni Number One che le persone investono in investimenti alternativi,' Burstein ha spiegato.
Anche così, gli investitori sono stati perdono nel 2010. Gli hedge fund ha visto afflussi netti degli investitori nel 2010 per la prima volta dopo la crisi del credito ha iniziato, in quanto gli investitori sono diventati più fiduciosi che gli hedge fund possono sostenere i mercati, secondo i dati di Credit Suisse.
E 'stato un anno difficile per gestori di hedge fund per molte ragioni, comprese le limitazioni sulla quantità di fondi possono prendere in prestito, e difficile da analizzare i cambiamenti nel panorama politico che ha spinto le crisi del debito sovrano e le nuove normative.
salvataggi per la Grecia e l'Irlanda, in particolare, i fondi spaventato molti in reining nelle loro scommesse.
'gestori di hedge fund sono molto più conservatore di quanto non fossero all'inizio del 2008 e non penso che ci sono in realtà le possibilità di mega, come se ci fossero in subprime negli anni 2007 e 2008', ha detto Virginia Parker, responsabile degli investimenti a Parker Global Strategies, una società che assiste gli investitori istituzionali sui fondi hedge.
Le banche sono meno disposti a prestare denaro ai gestori di hedge fund di fare grandi scommesse, e gli investitori dei fondi 'sono anche restii a magnificare i loro perdite potenziali, consentendo ai manager di prendere sul debito.
Tuttavia, non ogni fondo ha eseguito male. Ad esempio, i fondi con l'esposizione ai mercati del credito ha avuto un anno forte. Louis Gargour di GNL Europa fondo di credito, che le scommesse sul credito alle imprese, è salito al 76,8% nei primi 11 mesi dell'anno, dopo aver fatto oltre l'80% dello scorso anno. Cheyne Capital European Event Driven fondo è aumentato del 19%, secondo gli investitori nel fondo. E Dan Loeb terzo punto di fondo offshore è aumentato più del 25% entro la fine di novembre, secondo i numeri elaborati da HSBC. Investitori
che ha dimostrato le loro strategie erano agili fatto bene, e gli investitori dei fondi hedge è andato pesantemente in strategia globale macro fondi, che sono in grado di investire in molte classi di attività e di adattarsi rapidamente ai cambiamenti nella politica.
Gli hedge fund ha visto più deboli torna nel 2010
