Con la costante modernizzazione del mondo in cui viviamo, dove si possono depositare i controlli tramite il proprio telefono cellulare, scaricare le statistiche corsa dalle loro scarpe, e per quasi tutto quello che può pensare online - sembra più facile e più facile da dimenticare di essere il consumatore attento che calci le gomme e verifiche sotto il cofano in questi giorni.
Siamo abituati a vedere un bel prodotto di marca sul web e facendo clic sul pulsante simpatico lucido per l'acquisto, e che è sicuramente il modo in cui il mondo sta investendo. Ma la grande differenza tra l'acquisto di un Kindle off di Amazon.com e di un sistema di scambio automatico off di qualche sito un po 'meno conosciuto è il controllo di qualità e di "immagine" del prodotto. Con Amazon.com, si 're intenzione di ottenere il prodotto molto che vedete nella foto sul sito si clicca su' buy 'su. Con qualsiasi sistema di negoziazione o 'seguire il guru' sito puoi comprare off, dove 'immagine' il prodotto sia i dati sulle prestazioni e il grafico, si sta per ottenere qualcosa di molto diverso. Si consideri il seguente avviso sul uno dei siti web ci siamo imbattuti. "... ... ... non è, di default, include le commissioni e costi di esecuzione durante la visualizzazione di risultati ipotetici Questi costi saranno certamente rendere i risultati effettivi di negoziazione peggio che risultati. vedi qui. Per i sistemi di trading ad alta frequenza, i risultati saranno di gran lunga peggiori di quelli che vedete qui. " Perché dovrebbero scegliere di visualizzare la 'fotografia' del prodotto che è" notevolmente " meglio il prodotto sarà effettivamente ricevuto? Potrebbe essere dovuto al fatto che avrebbero venduto molto meno del prodotto "di gran lunga peggio"? Si consideri il seguente esempio, dove abbiamo ricevuto un sistema da uno sviluppatore aspirante una schiena mentre nel quale sono stati riportati i profitti ipotetico lo scorso anno come 106.400 $ , ma che è uscito a - $ 24.625 per lo stesso periodo in cui abbiamo fatto il test con la nostra slittamento ei propri numeri di commissioni incluse. Nel vedere questo esempio di quanto sia grande "di gran lunga peggiore" può essere, sembra certo, come i centri intorno a ragione sempre più 'Compralo Subito' click. Che cosa è Slippage? So Qual è lo slittamento? E perché è così importante per le prestazioni del sistema commercio di materie prime? Quando un sistema è essere negoziato in tempo reale da un soggetto vivo, lo slittamento è la differenza tra cui un sistema di negoziazione informatico pensa che ho riempito, e l'effettivo riempimento ricevuto da qualcuno successivo a quello di sistema. Quando parliamo di esecuzione di codice di un sistema informatizzato di scambio di tornare indietro nel tempo dei dati storici, lo slittamento è un piccolo aggiustamento fatto per ogni commercio che backtest che si propone di simulare la differenza fra cui il computer segnala una voce di commercio e in cui i clienti attuali , con denaro reale, sarebbe entrata e uscita dal mercato utilizzando i segnali del computer. Ma se non il profitto computer-segnalato e il profitto di conti di clienti effettivi essere la stessa cosa, vi chiederete? Sarebbe bello, e questo è ciò che molti broker senza scrupoli e altri sistemi di negoziazione di vendita sarebbe come per farti credere, ma la verità è che ci sarà sempre una differenza tra i prezzi in cui il computer genera i segnali e dei prezzi effettivi clienti che utilizzano ottenere denaro reale Questo perché i sistemi di negoziazione sono reattivi. - lavoro fuori della zecca scorso nei dati. La zecca scorso, ha riportato dallo scambio non è necessariamente il segno di spunta accanto uno scambio investitore riceverà il sistema, tuttavia, gli investitori indicati devono acquistare l'offerta e vendere l'offerta. Come un ripasso, i commercianti che intendono presentare offerte d'acquisto, o che cosa sono disposti a pagare, e gli operatori che desiderano vendere presentare offerte per quale prezzo sono disposti a vendere. Un commercio è fatto quando l'offerta di un operatore di partite di offrire un altro operatore, consentendo loro di acquistare e vendere di ogni altro al prezzo concordato. Questo prezzo concordato è "ultimo prezzo" ha segnalato mediante lo scambio e il prezzo di un sistema di negoziazione si avvale di generare il proprio acquistare e vendere di segnali. Naturalmente, tutto il processo avviene in prossimità della velocità della luce, a volte nel mondo reale, con i commercianti freneticamente in movimento, cancellazione, e avviare le offerte e quasi ogni secondo. Quindi lo slittamento è una funzione di diffusione tra l'offerta e chiedere ai prezzi del mercato si sta utilizzando. Ad esempio, il differenziale medio tra l'offerta (il prezzo più alto che qualcuno è disposto a comprare a) e offerta (il prezzo più basso qualcuno è disposto a vendere a) nel Emini S & P 500 del mercato dei futures è di circa 1 tick o 1 / 4 di un punto pieno. Lo slittamento in un mercato o interrompere ordine nel Emini S & P, quindi, può essere stimato in 1 / 4 un punto pieno, zecche o 1, o $ 12.50 per lato, e $ 25 per R / T (due lati). In un mercato come Palladium con volume molto meno, lo scarto tra l'offerta e domanda può essere qualcosa di più come 20 zecche e si potrebbe essere guardando verso l'alto di $ 100 in slittamento per lato. C'è anche la dimensione del tuo ordine di prendere in considerazione. Si consideri ancora la Emini S & P futures, che hanno migliaia di contratti di acquisto e offerti su ciascun lato del prezzo ultimo apparentemente ogni momento della giornata. In tal caso, centinaia di contratti potrebbe essere fatto al prezzo di offerta o offrire il mercato, senza dover aumentare o diminuire a trovare acquirenti aggiuntivi per il vostro ordine. Contrasto che, con il mercato di cui sopra Palladium, per cui ci possono essere solo 10 contratti più o meno l'offerta e ha offerto in una manciata di battiti del prezzo precedente. Fare 100 contratti in quel caso significherebbe il mercato avrebbe bisogno di spostarsi in alto o in basso (a seconda se si sta cercando di comprare o vendere) per trovare più le offerte e per completare l'ordine. I contratti che sono meno offerta o offerta ad ogni livello, tanto più il mercato ha bisogno di muoversi per completare l'ordine più contratto. La buona notizia è che lo slittamento possa essere pienamente rappresentato in backtesting, e pienamente misurato in tempo reale (il che rende ancora più sospetto, quando qualcuno tenta di vendere un sistema non mostra prestazioni, tra cui lo slittamento). Quindi, prima di investire i soldi guadagnati duri con un sistema di negoziazione, assicurati di 'calcio di slittamento dei pneumatici' un po 'per vedere cosa la prestazione è dopo lo slittamento è stato considerato -. Walter GallwasWalter Gallwas è socio fondatore e Presidente di Attain Capital Management. Raggiungere ha analizzato e recensito 1000s dei sistemi di negoziazione e Managed Futures programmi, articoli scritti 400 (e oltre) e rapporti di ricerca sui sistemi di negoziazione e managed futures estende per oltre 1.600 pagine, e hanno aiutato i clienti ad investire oltre 300 milioni di dollari in sistemi di negoziazione e gestione futures dal 2002.
