sono consapevoli che i metalli preziosi sono stati sul fuoco a razzo dei superiori solo a consolidare brevemente, gap maggiore, commercianti e lasciare lentamente reagendo nella polvere. Le mosse parabolico in oro e argento hanno molte connotazioni potenziale, ma grande rispetto commercianti azione dei prezzi, come l'arbitro finale e di adattarsi. Dal momento che la crisi finanziaria iniziata, molti commercianti si sono evoluti in lemmings reazionario.
Per quasi due anni siamo stati condizionati dalla Federal Reserve, la SEC, il Tesoro degli Stati Uniti, e il governo federale si è che non importa la situazione entità governo salverà tutti fuori. Mai prima nella storia americana sono liberi mercati stati alterati a tal punto. Come risultato di queste perturbazioni del mercato manipolato, commercianti bisogno di riflettere e di pensare seriamente a condizioni di mercato con l'intento di vedere tutti i lati, senza
direzionale pendente.Con questo in mente, immaginare cosa accadrebbe al prezzo di oro, argento, petrolio e se il dollaro si è rafforzato sulla scia di un problema di insolvenza sovrana in Europa. La semplice verità è che il dollaro corto, lungo il commercio delle attività di rischio che gli operatori economici e tanti money manager sono coinvolti nel far saltare in aria in faccia il dollaro americano dovrebbe mettere in un forte rimbalzo superiore. La vera questione è se questo è solo un altro rimbalzo di breve termine o se questo è l'inizio di una sequenza completamente diversa degli eventi.
commercianti Equity riconoscere che, mentre gli indici del mercato azionario sono significativamente più alto è il rialzo del mercato azionario e delle materie prime è stato accompagnato con un selloff significativo l'indice del Dollaro USA (. DXY). Il grafico sottostante illustra la pressione di vendita estrema e la trendline ascendente tracciata sul grafico settimanale indica un livello critico di supporto che deve essere in possesso se il dollaro è quello di mettere in qualsiasi tipo di un rimbalzo.
Sulla base della tabella di cui sopra, una configurazione di scambi commerciali con rischio croccante definito intorno alla zona 75 entra in vista. Qualora il guasto area 75, più venditori sarebbe emerso che porta a significative pressioni al ribasso sul dollaro provocando metalli preziosi, in particolare oro e argento al rally veloce e duro. Se il livello di 75 tiene e il dollaro rimbalza, sarebbe probabilmente luogo una pressione al ribasso sui titoli e metalli preziosi. Quando guardiamo una carta d'oro, è abbastanza ovvio che l'oro è in trend più elevato. L'oro è sempre ai massimi, il che induce a essere spaventoso di giocare entrambe le direzioni, semplicemente perché non abbiamo alcun supporto a lungo termine / aree di resistenza che si trovano nelle vicinanze, a questo punto come si vede qui sotto:
Con il grafico oro esteso, ha senso per le decisioni di negoziazione tasto OFF del dollaro. I commercianti potrebbero ottenere l'oro short con stop potenziali verso l'altro lato della 75ish su l'indice del dollaro. Se il livello 75 con la conferma della rottura del volume, gli operatori potrebbero ottenere l'oro lungo. A questo punto, tutto è possibile a quanto pare in base al movimento dei prezzi recenti. Due le configurazioni possibili scambi potrebbero essere adottate a seconda del bias direzionale di un commerciante. Un operatore con un bias a lungo potrebbe o entrare in qualsiasi lieve pullback in un grafico di breve periodo d'oro (10 min, 15 min, ecc) e utilizzare l'area per 75 l'indice del dollaro per inserire un ordine di arresto.
Con la maggior parte dei commercianti ad essere estremamente fiducioso per quanto riguarda oro e argento, ho pensato di essere diverso e inserisci il commercio a breve. Tenete a mente, questo commercio si basa su un periodo di tempo che si concluderà il 19 con opzione di scadenza novembre. La costruzione si sviluppa il commercio è un calendario messo. In questo esempio viene utilizzato, il motore principale è il tempo utile (Theta) decadimento. Tuttavia, poiché abbiamo utilizzato mette che erano un po 'fuori i soldi, questo commercio ha un leggerissimo breve se l'oro dovesse declinare. Come al solito con mestieri che ho posto, il passaggio del tempo è nostro amico. Inoltre, per il bene di analisi ho utilizzato i prezzi di chiusura Lunedi sera su catene opzione GLD per illustrare questo esempio.
Il commercio è costruito come segue:Short (vendita di aprire) il 1o novembre Settimana 2 (Exp. 11/12) 136 GLD PUT
lunghe (Buy to Open ) 1 mese novembre (Exp. 11/19) 136 GLD PUT
Questo tipo di commercio è indicato come uno spread di calendario. La curva della redditività caratteristica è elencato di seguito:
Il commercio sarà redditizio questo Venerdì a chiusura del mercato se rimane all'interno di un intervallo di prezzo di 132.80/share a circa 139,30 per azione. Il guadagno massimo si sarebbe realizzata se il prezzo GLD chiuso proprio in questo Venerdì 136/share e produrrebbe un guadagno massimo di circa $ 115 per gamba. La perdita massima su questo commercio è di $ 64 per ogni gamba. Tieni presente che se il prezzo rimasto all'interno dei confini del campo, l'operatore opzione avrebbe la capacità di prendere profitti questo Venerdì o costruire un'altra posizione utilizzando la messa mensile di novembre, che sarebbe scaduto il 11/19. Queste stime assumono la volatilità implicita rimanga costante e che Vega è positivo. Dovrebbe essere considerato ragionevole presumere la relativa costanza della volatilità implicita in questo periodo troncato di tempo e movimento di prezzo previsto rappresentato nell'esempio di cui sopra.
Mentre questa strategia può sembrare abbastanza di base, può produrre un certo rischio folle opportunità / ricompensa con un livello di rischio croccante definito. Il commercio offre opportunità per la gestione commerciale dovrebbero cambiare le condizioni di mercato e il commercio consente un significativo margine di errore. Attraverso l'utilizzo di fermate contingente basato sia sul prezzo GLD o sul grafico indice del dollaro, un commerciante opzione che utilizzano questa strategia può ottenere a breve con una quantità definita di rischio e con poco capitale emotivo di essere esposto. Mentre questo è un gioco speculativo per quanto riguarda il lato corto in oro, è un eccellente esempio del potere che le opzioni offerte agli operatori in grado di comprendere il comportamento dei prezzi.
Per quelli di voi che vogliono ottenere l'oro lungo via GLD per un commercio più lungo termine, essere sicuri di vedere per il mio prossimo articolo entro questa settimana, come ho intenzione di concentrarsi su una strategia che utilizza opzioni per un periodo più lungo di partecipazione (2 -3 anni) e ha il potenziale di produrre enormi guadagni a lungo termine, qualora il prezzo dell'oro continuerà superiore nel medio-lungo termine.
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