australiano Self-Managed Funds Super (SMSFs) stanno rapidamente abbracciando ETF a lungo termine, indice di esposizione a basso costo. Ma i dati suggeriscono ATO SMSFs sulla necessità media di aumentare la loro esposizione equity internazionale per migliorare la diversificazione e cogliere le opportunità globali.
Molto è stato fatto il boom in SMSF, con l'Australian Taxation Office stima del totale delle attività SMSF sono stati 390 miliardi dollari, o circa un terzo del totale Australia pensione-investito il patrimonio, il 30 giugno. Meno considerata è come le attività vengono assegnate con SMSFs e se vi è sufficiente diversificazione e l'esposizione alle tendenze di investimento chiave. Più SMSFs stanno abbracciando Exchange Traded Funds (ETF). Il consulente Tria Investment Partners ha stimato che una grande percentuale di possessori di quote dell'ETF (fino al 40 per cento in alcuni prodotti) sono rappresentati da SMSFs. Altri stanno iniziando a utilizzare gli ETF, perché sono un modo semplice, a basso costo per ottenere il ritorno del mercato a lungo termine nel core del portafoglio. Sono anche più facile per SMSFs da amministrare. A giudicare dal rapporto statistico SMSF la ATO di 30 giugno, la popolazione totale SMSF stanzia poco meno di un terzo del patrimonio in depositi in contanti e lungo termine, un altro terzo in azioni quotate, e circa il 15 per cento nel non residenziale e residenziali di proprietà. Sorprendentemente, questo rapporto fa notare meno dell'1 per cento di asset allocation SMSF sono per le azioni d'oltremare. La cura è necessaria con queste statistiche perché l'ATO non si rompe, le categorie di attivi in tipi di prodotti. E 'probabile, per esempio, che gli ETF sono inclusi nella voce "altri investimenti gestiti" di SMSFs, che rappresentano il 5,3 per cento della dotazione patrimoniale di SMSFs. Tuttavia, queste cifre indicano la media SMSF ha bisogno di aumentare la sua esposizione internazionale del patrimonio netto. Un decennio terribileLe ragioni sono evidenti: come a lungo termine veicoli creazione di ricchezza, SMSFs dovrebbe avere una maggiore esposizione alle attività di crescita, quali le azioni internazionali. Sì, la loro performance è stata terribile, con l'MSCI World ex-Australia Indice ritorno negativo del 3,6 per cento annuo rispetto ai 10 anni - la peggiore performance di ogni asset class elencati. Ma la maggior parte SMSFs avere una prospettiva di investimento a lungo termine, l'esposizione in modo maggiore alle attività di crescita, quali le azioni internazionali, ha un senso. un tale impegno migliora la diversificazione del portafoglio, perché c'è meno correlazione tra attività. Avere un SMSF che consiste per lo più in alto 20 titoli australiani - e denaro - non può fornire un'adeguata diversificazione, perché il più grande stock di blue-chip tendono ad essere più correlato, cioè, si muovono nella stessa direzione. Il modo principale per migliorare le correlazioni all'interno di portafogli è quello di tenere diverse classi di attivi. opportunità di lungo termine
parti Holding per lo più australiani e denaro contante significa anche la media SMSF manca su temi chiave di investimento a lungo termine, come la crescita del BRIC le economie di Brasile, Russia, India e Cina. A mio avviso, ha senso avere un po 'esposizione a lungo termine per i mercati emergenti attraverso gli ETF a basso costo. C'è anche un caso che dopo un decennio di scarso rendimento, titoli azionari internazionali sono dovute per un miglior ritorno. Una cosa è chiara: l'esperienza degli ultimi dieci anni per classi di attività è improbabile che venga ripetuto questo decennio. Una graduale ripresa negli Stati Uniti e le economie europee e un dollaro più basso australiano potrebbe contribuire equity internazionale torna australiano di dollari nel lungo termine. Parlate con il vostro consulente finanziario se il tuo SMSF in possesso di un piccolo numero di australiani parti blue-chip e contanti. Il fondo può essere esposto a inutili volatilità ei rischi potenziali mancanti tendenze principali, come la crescita dei mercati emergenti. Si consideri un / approccio core satellite, utilizzando gli ETF o altri prodotti in portafoglio core SMSF per generare un rendimento di mercato derivanti da azioni australiane e internazionali, e satelliti intorno ad un nucleo come le azioni dirette, di fornire un rendimento superiore al mercato.
